Le Fairchild C-123 faisait partie d’un étrange réseau mis en place par l’administration Reagan pour vendre des armes à l’Iran en échange de la libération des otages américains au Liban et pour collecter des fonds pour les contras nicaraguayens. Le prix des armes a été artificiellement gonflé et les bénéfices ont été utilisés pour financer les contras. Avec l’aide de la CIA, le réseau a acheté plusieurs articles, dont deux avions cargo C-123, deux avions C-7, un avion Maule, des pièces détachées et des munitions. Ils ont également construit une piste d’atterrissage secrète sur un ranch de 30 000 acres appartenant à des Américains dans le nord-ouest du Costa Rica.

Le 5 octobre 1986, un avion cargo américain, jumeau du Fairchild C-123 d’El Avion, a été abattu au-dessus du Nicaragua. Un membre de l’équipage, Eugène Hasenfus, a été capturé par l’armée sandiniste. Cet incident a déclenché une série de dissimulations et de mensonges qui ont abouti à l’un des plus grands scandales de l’histoire politique américaine, connu sous le nom d’affaire Iran-Contra. Suite au succès de l’opération sandiniste sur le bimoteur Fairchild d’El Avion, l’opération cargo a été suspendue et l’un des C-123 a été abandonné à l’aéroport international de San Jose.